Audyty Due Diligence – wyjaśnienie: proces, rodzaje i korzyści

Goldman Sachs podkreśla, że w drugiej połowie 2025 r. firmy będą kontynuować duże fuzje i przejęcia. Wykorzystują niepewność jako szansę na rozwój i wejście na nowe rynki.

Sprzedaż firmy lub zakup przedsiębiorstwa to złożony proces. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym przedsiębiorcą, czy też jest to Twoje pierwsze przedsięwzięcie biznesowe, należy pamiętać o wielu aspektach. Aby skuteczniej przeprowadzić ten proces, firmy polegają na audytach due diligence. 

Jest to szczegółowa kontrola finansów, sytuacji prawnej, działalności i strategii firmy przed każdą większą transakcją. W tym artykule omówimy proces, różne rodzaje audytów, harmonogramy, raporty i inne kwestie. Omówimy również rolę specjalnych narzędzi, takich jak wirtualne pokoje danych, w procesie due diligence.

Czym jest due diligence i kto je zamawia?

Investopedia definiuje due diligence jako audyt przedsiębiorstwa przed ważną transakcją, taką jak fuzja, przejęcie lub finansowanie. Jest to proces, w którym obietnice są weryfikowane w oparciu o rzeczywiste dane.

Istnieją trzy główne strony, które zazwyczaj kierują procesem due diligence. Są to:

• Kupujący (lub firma przejmująca)
• Sprzedający (lub spółka docelowa)
• Inwestor (kapitał venture, private equity)

Każda ze stron podchodzi do due diligence z własnymi celami i obawami. Oznacza to, że proces due diligence będzie wyglądał nieco inaczej w zależności od strony, która go prowadzi.  

Kupujący chce mieć pewność, że kupuje zdrową firmę po uczciwej cenie i unika ukrytych problemów, których nie będzie w stanie rozwiązać. Sprzedający chce uzyskać odpowiedzi na wszystkie pytania, aby firma wyglądała atrakcyjnie i była postrzegana jako niskiego ryzyka. Inwestorzy nie kupują firmy takiej, jaka jest dzisiaj. Stawiają na to, czym może się stać w przyszłości. W ramach due diligence badają zespół, rynek i pomysł na biznes, aby sprawdzić, czy przyszły potencjał jest realny.

Żadna ze stron nie powinna zaniedbywać due diligence, ponieważ może to kosztować je miliony lub miliardy dolarów, w zależności od wielkości transakcji. Takie sytuacje miały już miejsce wielokrotnie. W 2022 r. firmy venture capital, takie jak Draper Associates, zainwestowały setki milionów dolarów w Theranos. Nie przeprowadziły one żadnej technicznej analizy due diligence dotyczącej technologii badania krwi.

Podstawowym pytaniem, na które inwestorzy powinni byli odpowiedzieć, było: „Czy produkt rzeczywiście działa zgodnie z zapewnieniami?”. Z jakiegoś powodu nie sprawdzili tego. Gdyby nalegali na rygorystyczną, niezależną weryfikację urządzeń Edison, co jest standardową częścią technicznej analizy due diligence, odkryliby, że technologia ta ma wady. 

To zaniedbanie doprowadziło do utraty prawie całego zainwestowanego kapitału. Teraz jest to cenna (pod każdym względem) lekcja, że due diligence jest niezbędnym procesem zarządzania ryzykiem.

Kiedy przeprowadza się due diligence?

Due diligence odbywa się zazwyczaj wtedy, gdy strona kupująca i sprzedająca są gotowe do podjęcia dalszych działań, ale przed podpisaniem jakiejkolwiek umowy. W przypadku fuzji i przejęć due diligence rozpoczyna się po uzgodnieniu listu intencyjnego (LOI) lub arkusza warunków. LOI jest etapem „przedkontraktowym” transakcji. Kupujący lub inwestor ma w głowie zarys transakcji, ale chce sprawdzić, czy firma jest naprawdę tego warta.

Termin przeprowadzenia due diligence różni się w przypadku spółek publicznych i prywatnych. W przypadku transakcji dotyczących spółek prywatnych due diligence rozpoczyna się zazwyczaj po podpisaniu listu intencyjnego lub arkusza warunków. Kupujący uzyskuje dostęp do dokumentów korporacyjnych, często za pośrednictwem wirtualnego pokoju danych. 

Due diligence spółki publicznej może nastąpić wcześniej niż w przypadku spółki prywatnej. Czasami strona kupująca korzysta z publicznie dostępnych informacji i dokumentów regulacyjnych, ponieważ więcej danych jest już ujawnionych. 

Jak długo trwa due diligence?

Eksperci Software Equity zwracają uwagę, że due diligence może trwać od kilku tygodni do kilku miesięcy. Dokładny harmonogram zależy od kilku czynników.

Jednym z oczywistych czynników jest  wielkość firmy: im większa firma, tym więcej danych finansowych, umów i operacji należy przeanalizować.  Istotny jest również sektor. Startup technologiczny o prostej strukturze i oferujący produkty cyfrowe zazwyczaj podlega szybszej analizie niż firma produkcyjna posiadająca aktywa fizyczne i podlegająca wymogom bezpieczeństwa. 

Kolejnym czynnikiem jest dostępność danych. Jeśli sprzedający ma przygotowany uporządkowany pokój danych, proces przebiega sprawnie. Jeśli jednak informacje są rozproszone lub niekompletne, nabywcy i inwestorzy poświęcają więcej czasu na poszukiwanie dokumentów. Może to wydłużyć proces.

Kiedy Facebook kupił Instagram w 2012 roku za 1 miliard dolarów, due diligence zostało zakończone w ciągu zaledwie kilku tygodni. Wynikało to z faktu, że Instagram był małą, cyfrową firmą o przejrzystej sytuacji finansowej. W branżach takich jak energetyka czy farmaceutyka przeglądy regulacyjne i złożone due diligence mogą trwać pół roku lub dłużej.

Oto krótki przegląd różnych czynników wpływających na harmonogram due diligence spółki:

Rodzaje audytów due diligence

Due diligence polega na zbadaniu firmy pod różnymi kątami. Istnieją audyty due diligence finansowe, prawne, operacyjne i inne. Każdy rodzaj dotyczy konkretnej części firmy. Celem jest uzyskanie pełnego obrazu kondycji i wartości docelowej firmy. Oto główne rodzaje audytów due diligence: 

Proces due diligence krok po kroku

Ponieważ due diligence jest złożonym i długotrwałym procesem, dzieli się go na kilka etapów. Głównie ze względu na wygodę, ale także w celu przeprowadzenia bardziej dogłębnej analizy. Dokładny zestaw działań będzie zależał od wielkości transakcji i branży. Jednak ogólne kroki pozostają podobne. Oto kluczowe kroki, które należy wykonać:

1. Planowanie i określenie zakresu badania due diligence

Zespół kupującego określa, co należy zbadać podczas due diligence i dlaczego. Opracowuje listę kontrolną due diligence, która obejmuje wszystkie potrzebne dokumenty i informacje. 

Zakres due diligence jest określany głównie na podstawie branży, wielkości transakcji i potencjalnego ryzyka. Na przykład firma private equity, która przejmuje producenta urządzeń medycznych, będzie musiała zwrócić uwagę na zgodność z przepisami (zatwierdzenia FDA) i własność intelektualną (patenty) w swoim zakresie. Natomiast firma przejmująca przedsiębiorstwo zajmujące się handlem elektronicznym skoncentruje się bardziej na wskaźnikach marketingu cyfrowego i infrastrukturze informatycznej.

2. Gromadzenie dokumentów i pokoje danych

Po ustaleniu zakresu docelowa firma gromadzi wymagane informacje. Zazwyczaj odbywa się to za pomocą wirtualnego pokoju danych. Jest to bezpieczne repozytorium online, które zapewnia bezpieczny i kontrolowany dostęp do dokumentów. Oto kluczowe dokumenty, które należy dodać do pokoju danych w celu przeprowadzenia due diligence:

Dokumentacja korporacyjna

• Świadectwo rejestracji/założenia
• Regulamin/umowa operacyjna
• Protokoły posiedzeń zarządu (z ostatnich 3–5 lat)
• Rejestr akcji i tabela kapitałowa
• Wykaz spółek zależnych i schemat organizacyjny
• Licencje i zezwolenia na prowadzenie działalności

Dokumenty finansowe

• Sprawozdania finansowe zbadane przez biegłego rewidenta (ostatnie 3–5 lat)
• Śródroczne sprawozdania finansowe (bieżący rok)
• Zeznania podatkowe (ostatnie 3–5 lat)
• Raporty dotyczące przeterminowanych należności/zobowiązań
• Harmonogram spłaty zadłużenia i umowy kredytowe
• Budżety i prognozy finansowe
• Rejestry nakładów kapitałowych

Kwestie prawne i zgodność z przepisami

• Istotne umowy (z klientami, dostawcami, partnerami)
• Umowy najmu nieruchomości
• Rejestracje własności intelektualnej
• Historia sporów sądowych i toczące się spory
• Polisy ubezpieczeniowe i historia roszczeń
• Dokumentacja dotycząca zgodności z przepisami

Zasoby ludzkie

• Spis pracowników i schemat organizacyjny
• Umowy o pracę i oferty zatrudnienia
• Podręcznik pracownika i zasady
• Plany wynagrodzeń i świadczeń
• Lista kluczowych pracowników i plany sukcesji

Działalność

• Lista klientów i potencjalnych klientów
• Lista dostawców/sprzedawców i umowy
• Raporty dotyczące zapasów i metody wyceny
• Lista sprzętu i dokumentacja konserwacji
• Procedury kontroli jakości

Technologia i dane

• Licencje na oprogramowanie i stos technologiczny
• Polityka prywatności i bezpieczeństwa danych
• Plan awaryjny IT
• Lista domen i umów hostingowych

Nieruchomości i aktywa

• Akty własności i tytuły własności
• Umowy leasingu i zakupu sprzętu
• Tytuły własności i rejestracje pojazdów
• Oceny środowiskowe

3. Analiza i rozmowy z kierownictwem

Na tym etapie zespół kupującego analizuje zebrane dokumenty. Księgowi dostosowują sprawozdania finansowe, aby sprawdzić rzeczywistą zdolność zarobkową firmy. Prawnicy z kolei szukają ryzykownych klauzul w umowach i upewniają się, że firma przestrzega lokalnych przepisów. Sprawdzają również wymagania organów regulacyjnych. Na przykład, jeśli firma działa w Polsce, muszą sprawdzić zgodność z przepisami UOKiK. 

W międzyczasie zespół inwestycyjny przeprowadza rozmowy z dyrektorem generalnym, dyrektorem finansowym i innymi kluczowymi liderami. Omawiają strategię firmy, relacje z klientami i aktualne wyzwania. Dzięki temu nabywcy uzyskują jasny obraz tego, co naprawdę otrzymują.

4. Projekt i raport końcowy

Po zakończeniu analizy zespół sporządza formalny raport. Dokument ten powinien zawierać potencjalne ryzyka i możliwości. 

Raport jest zazwyczaj podzielony na kategorie: finansową, prawną i operacyjną. Rozpoczyna się krótkim podsumowaniem kluczowych ustaleń, a następnie przechodzi do szczegółów.  Zespół wewnętrzny przegląda projekt, a po jego zatwierdzeniu wysyła ostateczną wersję do decydentów.

5. Zalecenia i negocjacje

Wyniki raportu mają wpływ na ostatnie etapy transakcji. Wpływają one na negocjacje ceny i warunków umowy.

Kupujący wykorzystuje raport do podjęcia decyzji. Jeśli zostaną wykryte istotne problemy, może: 

1) Kontynuować transakcję, ale poprosić o obniżenie ceny.

2) Poprosić sprzedającego o rozwiązanie problemu przed zamknięciem transakcji.

3) Wycofać się z transakcji.

Raporty due diligence

Raport due diligence jest końcowym dokumentem, który przekształca tygodnie lub miesiące badań w jasny zestaw ustaleń i zaleceń. Oto kluczowe elementy kompleksowego raportu due diligence:

Streszczenie

Raport ten zawiera ogólny przegląd możliwości inwestycyjnych i głównych zagrożeń. Obejmuje on: 

• krótki opis firmy
• kluczowe dane finansowe
• 3–5 najważniejszych mocnych stron
• krytyczne sygnały ostrzegawcze lub zidentyfikowane ryzyka. 

Na zakończenie przedstawiono ogólną rekomendację (np. „Kontynuuj”, „Kontynuuj z ostrożnością” lub „Nie kontynuuj”).

Kluczowe ustalenia i ryzyka

W tej sekcji szczegółowo opisano najważniejsze ustalenia, zarówno pozytywne, jak i negatywne, uporządkowane według priorytetów. Odpowiada ona bezpośrednio na pytanie: „Co odkryliśmy, co może zadecydować o powodzeniu lub niepowodzeniu tej transakcji?”. Każde ustalenie jest wyjaśnione wraz z potencjalnym wpływem na działalność i finanse.

Przegląd finansowy

Ta część zawiera dogłębną analizę kondycji finansowej firmy, weryfikującą stabilność jej przychodów i zysków. Obejmuje ona:

• analizę historycznych sprawozdań finansowych
• jakość zysków (z uwzględnieniem zdarzeń jednorazowych lub wydatków związanych z właścicielem),
• analizę zadłużenia i kapitału obrotowego
• ocenę wiarygodności prognoz finansowych.

Kwestie prawne i zgodność z przepisami

W tej sekcji opisano wszelkie pułapki prawne, które mogą prowadzić do przyszłych zobowiązań lub uniemożliwić sfinalizowanie transakcji. Niniejszy raport obejmuje:

• stan ładu korporacyjnego
• przegląd istotnych umów (np. umów z klientami, dostawcami, umów najmu)
• analizę własności praw własności intelektualnej
• bieżące kwestie dotyczące zgodności z przepisami lub postępowania sądowe.

Zalecenia

W tej sekcji analiza przekłada się na strategię na etapie negocjacji. Powinna ona zawierać konkretne porady dotyczące warunków transakcji, takie jak sugestia korekty ceny, zalecenie konkretnych klauzul odszkodowawczych w umowie kupna lub propozycja warunków, które muszą zostać spełnione przed zamknięciem transakcji (np. „rozstrzygnięcie toczącego się sporu dotyczącego znaku towarowego”).

Koszty due diligence

Koszt due diligence zależy od tego, jak dogłębne musi być badanie. W przypadku prostych transakcji, takich jak nabycie małego start-upu lub inwestycja na wczesnym etapie, koszty są stosunkowo niskie. Nabywca lub inwestor może potrzebować jedynie przeglądu finansowego, szybkiego zapoznania się z dokumentami prawnymi i przeprowadzenia badań rynkowych. W takich przypadkach koszty mogą wynieść od kilku tysięcy do kilkudziesięciu tysięcy dolarów.

Jednak w przypadku złożonych transakcji koszty szybko rosną. Konieczne może być zaangażowanie prawników, księgowych, konsultantów i ekspertów branżowych. Takie większe przeglądy mogą łatwo kosztować setki tysięcy dolarów lub więcej.

Jeśli na przykład firma venture capital ocenia mały startup SaaS, może wydać około 20 000–50 000 dolarów na due diligence. Duża część tej kwoty zostanie przeznaczona na kontrole finansowe i prawne. 

Jednak w przypadku większych firm, takich jak Amazon, który nabył Whole Foods za 13,7 miliarda dolarów, proces due diligence obejmował przegląd umów najmu nieruchomości, umów z dostawcami, umów o pracę oraz zgodności z przepisami dotyczącymi bezpieczeństwa żywności. Kosztowało to miliony dolarów w postaci opłat doradczych i prawnych. 

Korzyści z due diligence

Chociaż due diligence wymaga czasu i zasobów, korzyści znacznie przewyższają koszty dla obu stron. Oto główne korzyści płynące z fazy due diligence: 

Zmniejszone ryzyko inwestycyjne

Due diligence jest narzędziem ograniczającym ryzyko, które pomaga obu stronom podejmować świadome decyzje zamiast emocjonalnych. Nabywca rozważający zakup przedsiębiorstwa produkcyjnego może dzięki operacyjnemu badaniu due diligence odkryć, że główna linia produkcyjna wymaga kosztownej modernizacji w przyszłym roku. Może to uwzględnić w cenie lub poprosić sprzedającego o przeprowadzenie modernizacji przed sfinalizowaniem transakcji.

Dobrze przeprowadzone due diligence badanie pokazuje, czy dana firma jest warta inwestycji, i zmniejsza ryzyko finansowe lub reputacyjne dla kupujących. 

Wykrycie ukrytych zobowiązań

Due diligence prawne i podatkowe może ujawnić zobowiązania, które nie są widoczne na pierwszy rzut oka. Na przykład podczas przejęcia start-upu technologicznego zespół prawny kupującego może wykryć nierozstrzygnięte roszczenie dotyczące naruszenia patentu. 

Odkrycie tego przed zawarciem transakcji pozwala kupującemu zażądać od sprzedającego rozstrzygnięcia sporu lub zdeponowania środków na pokrycie potencjalnych szkód. Chroni to kupującego przed niespodziewanymi stratami finansowymi po przejęciu.

Rzetelna wycena

Due diligence dostarcza faktów pozwalających przejść od teoretycznej wyceny do uzasadnionej ceny. Due diligence finansowe, znane jako analiza jakości zysków, potwierdza, czy zyski docelowej spółki są trwałe.

Załóżmy, że nabywca zgadza się na cenę opartą na EBITDA firmy. Podczas due diligence odkrywa, że 20% zysków pochodziło z jednorazowej dotacji rządowej i zdarzeń o charakterze jednorazowym. Ustalenie to może posłużyć jako argument do obniżenia ceny zakupu lub nawet podjęcia decyzji o rezygnacji z transakcji. 

Jednocześnie sprzedający, który dysponuje dobrze udokumentowanymi danymi finansowymi i dobrymi wskaźnikami operacyjnymi, może je wykorzystać do uzasadnienia i obrony swojej ceny wywoławczej.

Zaufanie między stronami

Prawidłowo przeprowadzona analiza due diligence może budować zaufanie między stroną kupującą a sprzedającą. Proces ten rozpoczyna się, gdy sprzedający udostępnia uporządkowane i przejrzyste informacje w pokoju danych. Pokazuje to, że prowadzi dobrze zarządzaną i uczciwą działalność. 

Wyzwania i ryzyko związane z due diligence

Due diligence często wiąże się z wyzwaniami i ryzykiem, o których obie strony powinny być świadome. Oto najważniejsze pułapki, o których należy pamiętać: 

Presja czasu i niekompletne dane

Jednym z najczęstszych wyzwań jest presja, aby szybko zakończyć przegląd. Często prowadzi to do pomijania niektórych kroków i pójścia na skróty. Sprzedający mogą być niecierpliwi lub mogą istnieć inne firmy, które rozważają zakup tej samej spółki. Powoduje to pośpiech, a niektóre obszary, takie jak HR lub IT, mogą zostać zaniedbane.

Jeśli analiza jest przeprowadzana w pośpiechu, zespoły mogą przeoczyć niektóre krytyczne problemy. Zdarza się to znacznie częściej, niż można by się spodziewać. Jednym z przykładów jest przejęcie firmy Autonomy przez Hewlett-Packard w 2011 roku. HP odkryło później, że przepłaciło miliardy z powodu nieprawidłowości księgowych, które mogłyby zostać wykryte podczas bardziej skrupulatnego procesu due diligence.

Wysokie koszty dużych audytów

Kompleksowy audyt wymaga współpracy wielu specjalistów. Zatrudnienie niezależnych prawników, księgowych i konsultantów może być, i często jest, kosztowne. 

Pomimo znacznych nakładów finansowych, due diligence stanowi zabezpieczenie dla nabywcy. Koszt wykrycia poważnego zobowiązania przed zawarciem transakcji jest zawsze znacznie niższy niż koszt jego uregulowania po jej zawarciu. Firmy mogą pominąć ekspertyzy, aby zaoszczędzić pieniądze, ale w przyszłości może to kosztować znacznie więcej. 

Bariery kulturowe i językowe w transakcjach transgranicznych

Transakcje transgraniczne są powszechną praktyką w różnych branżach. Możliwości są ogromne, ale istnieje również wiele wyzwań.

Niektóre z największych to lokalne przepisy, regulacje i praktyki rynkowe. Umowa „standardowa” w jednym kraju jest nietypowa w innym. Bez lokalnej wiedzy specjalistycznej łatwo jest błędnie zinterpretować niuanse sprawozdawczości finansowej lub prawa pracy. Aby złagodzić te problemy, zaleca się zatrudnienie lokalnych ekspertów prawnych i księgowych. 

Ryzyko wycieku danych w przypadku niekorzystania z bezpiecznych systemów

Podczas due diligence firma docelowa udostępnia swoje poufne dane. Są to dokumenty, których nie można udostępniać za pośrednictwem poczty elektronicznej lub pamięci w chmurze. Firmy potrzebują miejsca, które jest zarówno bezpieczne, jak i łatwe w zarządzaniu, tak aby nawet użytkownicy bez wiedzy technicznej mogli z niego płynnie korzystać. W tym celu stworzono wirtualne pokoje danych. Obecnie stały się one powszechną praktyką w przypadku transakcji wszelkiego rodzaju i wielkości. 

Rola wirtualnych pokojów danych w procesie due diligence

VDR to platforma internetowa przeznaczona do bezpiecznego przechowywania i udostępniania poufnych dokumentów podczas transakcji finansowych. Due diligence jest jednym z głównych zastosowań oprogramowania do wirtualnych pokojów danych. 

Jednak nie wszystkie firmy korzystają z wirtualnych data roomy dla due diligence. Wiele z nich nadal polega na poczcie elektronicznej lub Dropbox w tym delikatnym procesie. Może to być ryzykowne, ponieważ narzędzia te nie zapewniają bezpieczeństwa i funkcjonalności wymaganej w procesie due diligence. 

Z kolei VDR zapewniają kontrolę i przejrzystość, których inne metody po prostu nie są w stanie zapewnić. Oto, w jaki sposób pomagają one usprawnić proces due diligence:  

Scentralizowane, bezpieczne repozytorium

VDR działa jako jedyne źródło informacji dla całej transakcji. Dzięki pokojowi danych wszystkie dokumenty są przechowywane w jednym miejscu, co oznacza, że nie trzeba już szukać dokumentów w łańcuchach e-maili lub na czyimś osobistym dysku. 

Wszyscy pracują na tym samym zestawie aktualnych dokumentów. Kupujący, prawnicy i księgowi mają natychmiastowy dostęp do potrzebnych informacji z dowolnego miejsca na świecie. Jest to nie tylko wygodne, ale także przyspiesza proces przeglądu.

Dostęp oparty na uprawnieniach

Administrator może przyznać doradcy finansowemu dostęp do przeglądania i pobierania arkuszy kalkulacyjnych, jednocześnie ograniczając konsultantowi prawnemu dostęp tylko do przeglądania określonych umów. Ta poufność zapobiega niepotrzebnemu ujawnianiu wrażliwych informacji.

Ścieżki audytu zapewniające przejrzystość

VDR automatycznie rejestrują każde działanie użytkownika, niezależnie od tego, czy jest to tylko przeglądanie dokumentu, komentowanie czy pobieranie. Administrator może zobaczyć, jakie działania zostały wykonane, kto je wykonał i ile razy. Dlaczego jest to korzystne? Ponieważ każde działanie jest rejestrowane, łatwo jest zarządzać interesami kupujących oraz zachować zgodność z przepisami i bezpieczeństwo.

Szyfrowanie i znak wodny

VDR chronią dane za pomocą szyfrowania i dynamicznych znaków wodnych. Dzięki szyfrowaniu wszystkie dokumenty są bezpieczne zarówno podczas przechowywania, jak i przesyłania. Funkcja dynamicznych znaków wodnych służy do oznaczania przeglądanych dokumentów nazwiskiem użytkownika, adresem IP i datą.

Oznacza to, że nawet jeśli komuś uda się wykonać zrzut ekranu lub wydrukować dokument, znak wodny powstrzymuje nieuprawnione udostępnianie. Można również prześledzić źródło wycieku. Jest to poziom bezpieczeństwa znacznie przewyższający możliwości poczty elektronicznej lub konsumenckich usług przechowywania danych w chmurze.

Funkcje bezpieczeństwa mogą się różnić w zależności od dostawcy i planu taryfowego wirtualnego pokoju danych. Można je dostosować do konkretnej transakcji lub potrzeb firmy. Skontaktuj się z przedstawicielami handlowymi, aby dowiedzieć się więcej o kosztach, ukrytych opłatach i potencjalnych ofertach lub bezpłatnych wersjach próbnych. 

Wnioski

Firmy zaangażowane w transakcje fuzji i przejęć, pozyskiwanie funduszy lub pierwsze oferty publiczne powinny traktować badania due diligence jako podstawę bezpiecznych i udanych transakcji. Aby w pełni skorzystać z tych badań, firmy muszą postępować zgodnie z kluczowymi krokami i nie spieszyć się, ponieważ w pośpiechu łatwo przeoczyć pewne kwestie. 

Niektóre rodzaje due diligence, takie jak prawne i finansowe, wymagają zatrudnienia zewnętrznych ekspertów, którzy przeprowadzą niezależną ocenę i obliczą wszystkie ryzyka i perspektywy. Ponadto bezpieczeństwo danych ma ogromne znaczenie. Narzędzia takie jak wirtualne pokoje danych chronią poufne informacje i pomagają stronom transakcji w łatwym zarządzaniu danymi. 

Ostatecznie due diligence jest raczej inwestycją niż wydatkiem. Poświęcenie czasu i zasobów na odpowiednie praktyki i narzędzia zwróci się w postaci długoterminowego sukcesu transakcji.